「S&P500とオルカン、どちらを選べばいいの？」
新NISAでインデックス投資を始めると、多くの方がこの2つで迷います。
S&P500は、米国を代表する企業にまとめて投資する指数です。
一方、オルカンは、米国だけでなく、日本や欧州、新興国など、世界中の企業に分散して投資します。
どちらも初心者が長期投資を始めるときに選びやすい商品ですが、投資する地域や考え方に違いがあります。
私自身も、どちらが良いか優劣をつけられなかったため、現在はS&P500とオルカンの両方を保有しています。
この記事では、両者の違いと選び方を初心者向けにわかりやすく解説します。
S&P500とは
S&P500は、米国を代表する約500社で構成される株価指数です。
S&P500に連動する投資信託を購入すると、米国の多くの大企業へまとめて投資できます。
一つの企業だけに投資するわけではないため、個別株より分散しやすいことが特徴です。
ただし、投資する国は基本的に米国です。
そのため、S&P500は、
「米国の成長を期待して投資する商品」
と考えるとわかりやすいでしょう。
オルカンとは
オルカンとは、一般的に「全世界株式（オール・カントリー）」の略称です。
日本、米国、欧州、新興国など、世界中の企業へまとめて投資できます。
一つの商品で地域を広く分散できるため、どの国が将来成長するかを自分で予想する必要が少なくなります。
ただし、すべての国へ同じ割合で投資するわけではありません。
世界の株式市場では米国の規模が大きいため、オルカンの中でも米国株の割合は高くなっています。
S&P500とオルカンの違い
大きな違いは、投資する地域です。
| 比較項目 | S&P500 | オルカン |
|---|---|---|
| 投資地域 | 米国 | 全世界 |
| 地域分散 | 米国に集中 | 世界各国へ分散 |
| 米国株の割合 | ほぼ米国 | 米国が中心だが他国も含む |
| 向いている人 | 米国の成長を重視したい人 | 世界全体へ分散したい人 |
S&P500は、米国を中心に投資したい方に向いています。
オルカンは、米国だけに集中するのが不安で、世界全体へ広く投資したい方に向いています。
S&P500のメリット
米国の有名企業へまとめて投資できる
S&P500には、米国を代表する大企業が多く含まれています。
自分で一社ずつ企業を選ばなくても、複数の企業へ分散投資できます。
投資先がわかりやすい
投資対象が米国のため、どこに投資しているのか理解しやすいです。
今後も米国経済が成長すると考える方には、選びやすい商品です。
S&P500のデメリット
米国に集中する
企業数は分散されていますが、投資地域は米国に集中します。
米国株が長期間低迷した場合、その影響を大きく受けます。
米国以外の成長を取り込みにくい
将来、米国以外の国が大きく成長しても、S&P500だけではその成長を直接取り込みにくくなります。
オルカンのメリット
一つの商品で世界へ分散できる
オルカンを購入すると、米国だけでなく、日本や欧州、新興国などにも投資できます。
一つの国に集中する不安を抑えたい方に向いています。
成長する国を予想しなくてよい
どの国が将来最も成長するかを当てるのは簡単ではありません。
オルカンであれば、世界全体へ投資するため、国選びで悩む負担を減らせます。
オルカンのデメリット
米国株が好調なときはS&P500に負けることがある
米国株が他の地域より大きく上昇した場合、S&P500の方が高い運用成績になる可能性があります。
世界均等ではない
オルカンは全世界へ投資しますが、各国へ同じ割合で投資する商品ではありません。
米国株の割合が大きいため、オルカンも米国市場の影響を受けます。
S&P500とオルカンはどっちがいい？
どちらが必ず優れているとは言えません。
今後も米国が強く成長すれば、S&P500が有利になる可能性があります。
一方、米国以外の国が成長すれば、オルカンの分散が有利に働く可能性があります。
ただし、将来の値動きを正確に予想することはできません。
そのため、過去のリターンだけではなく、
「どちらなら下落しても長く持ち続けられるか」
で選ぶことが大切です。
S&P500が向いている人
S&P500は、次のような方に向いています。
・米国の成長を期待している
・米国への集中を受け入れられる
・投資先をわかりやすくしたい
・世界分散より成長性を重視したい
オルカンが向いている人
オルカンは、次のような方に向いています。
・世界全体へ分散したい
・米国だけに集中するのが不安
・成長する国を自分で予想したくない
・一つの商品で投資を完結させたい
S&P500とオルカンを両方買ってもいい？
両方購入すること自体に問題はありません。
ただし、オルカンの中にも米国株が多く含まれています。
そのため、両方を持つと、オルカンだけを保有するより米国株の割合が高くなります。
両方を持てば分散が単純に2倍になるわけではありません。
考え方としては、
「世界全体へ投資しながら、米国の割合を少し増やす」
という形に近くなります。
私が両方を購入している理由
私は2020年に、つみたてNISAでS&P500への投資を始めました。
現在は、新NISAのつみたて投資枠でS&P500、成長投資枠でオルカンを購入しています。
両方を購入している理由は、どちらも分散されていて魅力があり、優劣をつけられなかったからです。
S&P500には、米国の成長を取り込める魅力があります。
オルカンには、世界全体へ分散できる安心感があります。
どちらか一方に決めようと考えましたが、将来どちらが良い結果になるかは、現時点では誰にもわかりません。
そのため、私の場合は両方を保有することにしました。
ただし、投資先が重複し、米国株の割合が高くなる点は理解したうえで購入しています。
初心者が選ぶときのポイント
投資したい地域で選ぶ
米国へ投資したいならS&P500、世界全体へ投資したいならオルカンが候補になります。
過去の成績だけで選ばない
最近よく上がっているからという理由だけで選ぶと、下落したときに不安になりやすくなります。
自分が納得して保有できる方を選びましょう。
生活防衛資金を残す
どちらを選ぶ場合でも、生活費や近いうちに使うお金まで投資しないことが大切です。
私も現在は、投資枠を無理に使い切るより、手元の生活防衛資金を多めに確保することを優先しています。
迷ったら少額から始める
最初から大きな金額を投資する必要はありません。
少額で始めて、値動きに慣れながら続ける方法もあります。
まとめ
S&P500とオルカンの主な違いは、投資する地域です。
S&P500は、米国を代表する企業へ投資します。
オルカンは、米国を含む世界各国の企業へ投資します。
米国の成長を重視したい方は、S&P500が候補になります。
世界全体へ分散したい方は、オルカンが候補になります。
どちらが将来高いリターンになるかは、現時点ではわかりません。
大切なのは、自分が納得し、下落しても長期保有できる方を選ぶことです。
両方を購入する方法もありますが、投資先が重複し、米国株の割合が高くなる点には注意しましょう。
※本記事は、特定の金融商品を推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
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